خيار التداول ينتشر - تمتد

الخيار سبرياد الاستراتيجيات. من قبل جون سوما كتا، دكتوراه، مؤسس في كثير من الأحيان، والتجار الجدد القفز في لعبة الخيارات مع القليل أو عدم فهم كيفية انتشار الخيارات يمكن أن توفر أفضل تصميم استراتيجية مع القليل من الجهد، ومع ذلك، يمكن للتجار تعلم كيفية الاستفادة من المرونة والقوة الكاملة للخيارات كمركبة تجارية مع هذا في الاعتبار، وضعنا معا الخيارات التالية انتشار البرنامج التعليمي، والتي نأمل أن تقصير منحنى التعلم. غالبية الخيارات المتداولة on. exchanges تأخذ شكل ما يعرف باسم أوتريتس أي شراء أو بيع خيار من تلقاء نفسها من ناحية أخرى، ما هي المصطلحات الصناعة الصفقات المعقدة تشكل مجرد حصة صغيرة من إجمالي حجم الصفقات في هذه الفئة التي نجد معقدة التجارة المعروفة باسم خيار انتشار. استخدام خيار انتشار ينطوي على الجمع بين اثنين من الضربات الخيار مختلفة كجزء من استراتيجية مخاطر محدودة في حين أن الفكرة الأساسية هي بسيطة، والآثار المترتبة على بعض الانشاءات انتشار يمكن الحصول على قليلا أكثر تعقيدا. هذا البرنامج التعليمي هو مصمم لمساعدتك على فهم أفضل ينتشر الخيار، وملامح المخاطر الخاصة بهم وظروف أفضل استخدام في حين أن المفهوم العام للانتشار هو بسيط إلى حد ما، والشيطان، كما يقولون، هو دائما في التفاصيل هذا البرنامج التعليمي سوف يعلمك ما ينتشر الخيار و، وعندما يجب أن تستخدم سوف تتعلم أيضا كيفية تقييم المخاطر المحتملة يقاس في شكل الإغريق - دلتا ثيتا فيغا تشارك مع أنواع مختلفة من ينتشر المستخدمة، اعتمادا على ما إذا كنت هبوطي، صاعد أو محايد. لذلك، قبل أن تقفز إلى التجارة كنت تعتقد أنك قد برزت، قراءة على لمعرفة كيفية انتشار قد تناسب بشكل أفضل الوضع وتوقعات السوق الخاص بك إذا كنت بحاجة إلى دورة تجديدية على أساسيات الخيارات والمصطلحات الخيار قبل خوض أي أعمق، نقترح عليك التحقق من خياراتنا أساسيات tutorial. Option سترادلز و سترادل الاستراتيجية. أوبتيون سترادلز - استراتيجية سترادل هي استراتيجية الخيار الذي يستند إلى شراء كل من الدعوة ووضع الأسهم لاحظ أن هناك أشكال مختلفة من سترادلز، ولكننا سوف تغطي فقط استراتيجية سترادل الأساسية. للبدء سترادل الخيار، ونحن شراء شراء ووضع الأسهم مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب على سبيل المثال، ونحن سوف تبدأ سترادل لشركة أبك عن طريق شراء 20 يونيو دعوة وكذلك 20 يونيو Put. Now لماذا نريد لشراء كل من المكالمات ووضع المكالمات هي عندما كنت تتوقع السهم لترتفع، و بوتس ل عندما تتوقع السهم إلى النزول، right. In عالم مثالي، نود أن تكون قادرة على التنبؤ بوضوح اتجاه الأسهم ومع ذلك، في العالم الحقيقي، فإنه من الصعب جدا من ناحية أخرى، فإنه من الأسهل نسبيا للتنبؤ بما إذا كان السهم سوف يتحرك دون أن يعرف ما إذا كان التحرك صعودا أو هبوطا طريقة واحدة للتنبؤ بالتقلب هي باستخدام المؤشر الفني المسمى بولينجر باندز. على سبيل المثال، أنت تعرف أن التقرير السنوي أبك سيخرج هذا الاسبوع، ولكن لا أعرف ما إذا كانت ستتجاوز التوقعات أم لا أو يمكن أن نفترض أن سعر السهم سيكون متقلبا جدا، ولكن بما أنك لا تعرف الأخبار في التقرير السنوي، فإنك لن يكون لها فكرة الاتجاه الذي سوف تتحرك الأسهم. في مثل هذه الحالات، فإن استراتيجية سترادل الخيار سيكون جيدا لتبني. إذا كان سعر السهم يطلق النار على ما يصل، وسوف تكون الدعوة الخاصة بك وسيلة في المال، ووضع الخاص بك سيكون لا قيمة لها إذا كان السعر ينهار، وضع الخاص بك سيكون وسيلة في المال، وسوف تكون الدعوة الخاصة بك لا قيمة لها. هذا هو أكثر أمانا من شراء إما مجرد دعوة أو مجرد وضع إذا كنت فقط اشترى خيار من جانب واحد، والسعر يذهب بطريقة خاطئة، وكنت إعادة النظر في ربما يفقد الاستثمار قسط كامل الخاص بك في حالة سترادلز، أنت سوف تكون آمنة في كلتا الحالتين، على الرغم من أنك تنفق أكثر في البداية منذ لديك لدفع أقساط كل من الدعوة و Put. In سترادل استراتيجية، يمكنك شراء كل من دعوة ووضع لنفس الأسهم، مع تواريخ انتهاء صلاحية مماثلة و أسعار الإضراب هذه الاستراتيجية جيدة للأسهم حيث تتوقع تقلب ولكن لا تعرف و الاتجاه إيش سوف تذهب سوف تستفيد ما إذا كان يقفز الأسهم أو السقوط. نظروا نظرة s في المثال العددي. للحصول على شيز الأسهم، واسمحوا ق تخيل سعر السهم يجلس الآن في 63 هناك أنباء أن دعوى قضائية ضد شيز ستختتم غدا بغض النظر عن نتيجة الدعوى، وانت تعرف أنه سيكون هناك تقلب إذا فازوا، فإن السعر يقفز إذا فقدوا، فإن السعر سوف توقف. لذلك نحن نقرر الشروع في استراتيجية سترادل على الأسهم شيز نحن نقرر شراء 65 استدعاء و 65 وضع على شيز، 65 يجري أقرب سعر الإضراب إلى سعر السهم الحالي من 63 قسط المكالمة التي هي 2 خارج من المال هو 0 75، وقسط لوضع الذي هو 2 في - The المال هو 3 00 لذلك مجموع الاستثمار الأولي لدينا هو مجموع كل من الأقساط، وهو 3 75.Fast إلى الأمام 2 أيام فاز شيز المعركة القانونية المستثمرين أكثر ثقة من الأسهم ويقفز السعر إلى 72 و 65 دعوة هو الآن 7 إن-ذي-ماني وقسطه الآن 8 00 ذي 65 بوت هو الآن واي-أوت-أوف-ذي-ماني وقسطه الآن 0 25. إذا قمنا بإغلاق كلا الموقفين وبيع كلا الخيارين، فإننا سوف نقد في 8 00 0 25 8 25 أن ربح سا من 4 50 على موقعنا الأولي 3 75 الاستثمار. لن ننظر في هذا في شكل جدولي. بطبيعة الحال، يمكن أن يكون لدينا فقط اشترى خيار المكالمة الأساسية وحصل على ربح أكبر لكننا لم نعرف أي اتجاه سعر السهم سوف يذهب إذا شيز فقدت المعركة القانونية، وسعر يمكن أن انخفض 10، مما يجعل لدينا دعوة لا قيمة لها وتسبب لنا أن تفقد استثمارنا بأكمله A سترادل استراتيجية أكثر تحفظا وسوف تستفيد ما إذا كان السهم يذهب صعودا أو هبوطا. إذا سترادلز هي جيدة جدا، لماذا لا يستخدم الجميع الجميع لكل الاستثمار. فإنه يفشل عندما لا يتحرك سعر السهم t إذا كان سعر السهم يحوم حول الأولي السعر، كل من الدعوة ووضع لن يكون ذلك بكثير في المال. وعلاوة على ذلك، كلما كان أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، وأقساط أرخص هي أقساط الخيار لها قيمة الوقت المرتبطة بها حتى خيار تنتهي من هذا الشهر سوف لديها قسط أرخص من خيار ث إيث نفس سعر الإضراب تنتهي في العام المقبل. لذلك في حالة عدم تحرك سعر السهم، فإن أقساط كل من الدعوة ووضع سوف تتحلل ببطء، ونحن قد ينتهي في نهاية المطاف فقدان نسبة كبيرة من استثماراتنا والخط السفلي هو ل خيار سترادل استراتيجية لتكون مربحة، يجب أن يكون هناك تقلب، وحركة ملحوظة في سعر السهم. أوبورتس لها قيمة الوقت المرتبطة بها وكلما كانوا أقرب إلى تاريخ انتهاء الصلاحية، وأقل أنها تستحق قيمتها ولذلك، سوف سترادل تفشل إذا كان سعر السهم لا تتحرك أقساط كل من الدعوة ووضع سوف تتحلل ببطء، وسوف يؤدي إلى فقدان. المستثمر أكثر تقدما يمكن قرص سترادلز لخلق العديد من الاختلافات يمكنهم شراء كميات مختلفة من المكالمات ويضع مع مختلف أسعار الإضراب أو تواريخ انتهاء الصلاحية، وتعديل سترادلز لتتناسب مع استراتيجياتها الفردية والتسامح المخاطر هذا هو خارج نطاق هذا الدليل. مواضيع أخرى في هذا الدليل. برياك دون Straddle. Straddles هي استراتيجية جيدة لمتابعة إذا كان إنف ويعتقد مخزن أن سعر السهم سوف تتحرك بشكل كبير ولكن غير متأكد من أي اتجاه وهكذا، وهذا هو استراتيجية محايدة، حيث أن المستثمر غير مبال إذا كان السهم يذهب صعودا أو هبوطا، طالما يتحرك السعر بما فيه الكفاية للاستراتيجية لكسب والربح. سترادل الميكانيكا و الخصائص. المفتاح لخلق موقف سترادل طويلة هو لشراء خيار مكالمة واحدة وخيار واحد وضع يجب أن يكون الخيارين نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية إذا تم شراء أسعار الإضراب غير مطابقة، والموقف هو ثم تعتبر مربوطا، وليس متداخلة. مواقف متداخلة طويلة لها ربح غير محدود ومحدودية المخاطر إذا استمر سعر الأصل الأساسي في الزيادة، فإن الربح المحتمل غير محدود إذا كان سعر الأصل الأساسي يذهب إلى الصفر، فإن الربح سيكون سعر الإضراب أقل من الأقساط المدفوعة للخيارات في كلتا الحالتين، الحد الأقصى للمخاطر هو التكلفة الإجمالية للدخول إلى الموقف، وهو سعر خيار المكالمة بالإضافة إلى سعر خيار الشراء ويعطي الربح عند ارتفاع سعر الأصل الأساسي من قبل. سعر السهم الأساسي للأصل الأساسي - سعر الإضراب لخيار الاتصال - صافي الأقساط المدفوعة. يتم احتساب الربح عندما ينخفض ​​سعر الأصل الأساسي بنسبة. خسارة الحد الأقصى هي إجمالي صافي الأقساط المدفوعة بالإضافة إلى أي عمولات تجارية تحدث هذه الخسارة عندما يساوي سعر الأصل الأساسي سعر الإضراب للخيارات في انتهاء. هناك اثنين من نقاط التعادل في موقف سترادل الأول، والمعروفة باسم نقطة التعادل العليا، يساوي سعر الإضراب من خيار الدعوة بالإضافة إلى صافي قسط المدفوعة الثانية، نقطة التعادل أقل، يساوي سعر الإضراب والخيار وضع أقل قسط المدفوعة. الخطوة example. A سعر السهم في 50 للسهم يتم تسعير خيار الاتصال مع سعر الإضراب من 50 في 3، ويتم تسعير خيار مع نفس سعر الإضراب أيضا في 3 المستثمر يدخل في ترادل من خلال شراء واحدة من كل خيار. سوف الربح الربح عند انتهاء الصلاحية إذا كان سعر السهم فوق 56 أو أقل 44 يحدث الحد الأقصى للخسارة 6 إذا بقي السهم بسعر 50 عند انتهاء الصلاحية على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم في 65، والموقف من شأنه أن الربح. بروفيت 65 - 50 - 6 9.